Bei einer nächtlichen Razzia in einer Autowerkstatt geht für den Detroiter Polizisten Axel Foley alles schief: Die Verbrecher schießen sich den Weg frei, sein Vorgesetzter wird tödlich getroffen, und als er nach einer Verfolgungsjagd die Gangster schnappen will, lässt ein FBI-Beamter sie laufen. Aber eine Spur am Tatort führt den ungewöhnlichen Cop erneut nach Beverly Hills. Dort haben ihn die Kollegen - allen voran Billy Rosewood - gut in Erinnerung, denn wo Axel Foley ist, bricht bald das Chaos aus. Als er Ellis DeWald, den Sicherheitschef vom Vergnügungspark "Wonder World", als den Killer aus Detroit identifiziert, will ihm keiner glauben. Foley hat leider keine Beweise, und der gewiefte Oberwachmann hat ein lupenreines Alibi - trotzdem beschließt Foley, die Dienstvorschriften zu ignorieren und seine eigenen Ermittlungen anzustellen. Mit Hilfe der Parkangestellten Janice und dem "Wonder World"-Besitzer Uncle Dave taucht er hinter die fröhliche Kulisse des Vergnügungsparks. Als er DeWalds Falschgeldwerkstatt entdeckt, versucht der Sicherheitschef, ihm einen Mord anzuhängen. Das lässt sich Axel nicht gefallen, und beim fulminanten Showdown im "Wonder World"-Park entdeckt er, dass DeWald nur Strohmann für ein finsteres Komplott war ...